Как происходит манипуляция "Pump and Dump"

by Deep Trade

На финансовых рынках всегда присутствовали участники, которые пытались получать прибыль не совсем честным путем. И криптовалюты не стали исключением. Pump and Dump – это именно один из таких способов, который используется различными недобросовестными трейдерами для заработка.

Что такое Pump and Dump

Термин «Pump and Dump» (памп и дамп) переводится с английского как «накачать и сбросить». Это манипулятивная схема, при которой курс биржевого актива искусственно повышается, а потом так же искусственно снижается.

Организаторами таких манипуляций обычно выступают инвесторы с крупными капиталами, и по их задумке схема должна пройти в такой последовательности:

1.   Крупные игроки закупают актив по текущей рыночной цене.

2.   Его стоимость искусственно повышается (различными способами).

3.   В схему привлекаются более мелкие трейдеры, которые покупают актив по завышенной цене.

4.   Организаторы продают закупленные ранее активы и тем самым снижают их стоимость.

Данная схема была известна на традиционных рынках значительно раньше, чем появились криптовалюты. Считается, что впервые она была успешно реализована еще в XVIII веке. Тогда торговая Компания Южных морей подняла курс акций, просто обещая инвесторам высокие прибыли, которые в итоге не оправдались. Этот случай остался в истории под названием «пузырь Южного моря».

Еще один известный случай Pump&dump произошел накануне Великой депрессии. Тогда крупные фонды торговали дешевыми акциями между собой, тем самым повышая их стоимость. А в определенный момент необоснованно дорогие акции выбрасывались на открытый рынок, где их покупали неопытные инвесторы. В результате это спровоцировало сильнейший кризис.

Pump and Dump в различных его вариациях, регулярно применяли на разных рынках. В итоге регуляторы признали эту схему незаконной, и ввели уголовную ответственность ее организацию.

Pump and Dump в криптовалютах

С появлением криптовалют такие манипуляции перешли и на этот рынок. Причем здесь применять Pump and Dump было значительно проще.

Этому способствовало сразу несколько факторов:

  • отсутствие регулирования;
  • неопытность криптотрейдеров;
  • наличие большого количества «мусорных» монет;
  • возможность использования социальных сетей и мессенджеров для массового привлечения аудитории.

Оценить реальное количество инцидентов достаточно сложно. Но аналитики из Лондонского Имперского колледжа провели исследование, в ходе которого выяснили, что ежедневно осуществляется как минимум две успешные манипуляции по методу Pump&dump. А чистая прибыль от них составляет около 7 миллионов долларов в месяц.

К этому нужно добавить еще схемы, которые длятся по несколько дней, недель или месяцев. Конечно, они требуют больших вложений для успешной реализации, но и прибыль приносят значительно выше.

Как происходит манипуляция

На криптовалютном рынке Pump and Dump проводится следующим образом:

1.   Выбор биржи – подходит практически любая.

2.   Выбор актива – в зависимости от бюджета, который планируется потратить на манипуляцию, выбирается монета с соответствующей капитализацией.

3.   Закупка актива небольшими лотами, без заметного влияния на курс.

4.   «Накачка» – манипулятор начинает двигать цену вверх. Он может сам частично подкупать монету заметными партиями, а также параллельно завлекать к этому более мелких трейдеров. Для этого могут использоваться группы в социальных сетях и мессенджерах.

5.   Вторая волна пампа. Этот шаг применяют только манипуляторы, которые обладают достаточным бюджетом. Они могут за деньги публиковать ложные инфоповоды на новостных порталах (в том числе крупных) или привлекать проплаченных «экспертов». При этом организатор уже сам не скупает монету, а только ждет подходящего момента, чтобы начать ее продавать.

6.   Дамп. Когда манипулятор понимает, что дальше двигать курс на фейковых новостях уже не получится, он начинает продавать монету крупными лотами, тем самым снижая ее курс.

Таким образом аферисты успевают купить активы дешевле и продать дороже. А мелкие трейдеры, которые на крипто-сленге теперь именуются «хомяки», остаются с монетой, закупленной дороже рынка.

Длительность манипуляции

Все мероприятия Pump and Dump можно разделить на три основные категории, в зависимости от длительности их проведения.

Краткосрочные

Этап первой закупки в данном случае может длиться несколько дней, затем несколько часов «накачки» и быстрое обратное движение. Такая схема применяется на монетах с низкой капитализацией. При этом организаторы могут потратить несколько тысяч или десятков тысяч долларов.

Среднесрочные

Такие схемы могут длиться до нескольких недель на этапе первой закупки. Потом идет резкое повышение цены и еще несколько дней активных продаж, с дальнейшим снижением курса актива. Бюджет обычно измеряется в приделах нескольких сотен тысяч долларов, но иногда может достигать и нескольких миллионов. Соответственно монеты уже могут быть относительно ликвидными.

Долгосрочные

Для такого пампа выбираются уже монеты из первых Топ-50 – Топ-100 по капитализации. Соответственно и бюджет может составлять от нескольких десятков до нескольким сотен миллионов долларов. Такие манипуляции могут длиться от нескольких месяцев до года. На криптовалютном рынке пока редко бывают более длительные схемы.

Как распознать Pump and Dump

Признаками манипуляции можно считать следующие факторы:

  • увеличение торговых оборотов без изменения курса;
  • повышение курса без фундаментальных факторов;
  • стоимость актива отличается на разных биржах;
  • активная раскрутка проекта в мессенджерах и в социальных сетях, без участия авторитетных источников;
  • выход положительных новостей после того, как курс поднялся.

Такие признаки могут комбинироваться в разных сочетаниях и иметь разную интенсивность.

Как заработать на Pump and Dump

Если речь идет о краткосрочном пампе, то зарабатывают в нем только организаторы. Хомяки практически всегда остаются в минусах.

В среднесрочных схемах в принципе можно заработать, если успеть закупить монету до того, как она пропамплена. Будучи участником тематических групп в социальных сетях и мессенджерах можно получать такую информацию раньше остальных (пока не завершился этап накачки).

В долгосрочных схемах тоже можно заработать прибыль, причем сделать это проще, чем в среднесрочном варианте.

Но в любом случае нужно понимать, что это очень рискованная схема, цель которой заключается в том, что заработали только организаторы. Поэтому важно иметь очень надежный источник информации о предстоящем пампе.

Примеры успешных Pump and Dump

Примеров такой манипуляции можно привести огромное множество. Но есть среди них несколько особенно громких.

Биржа Yobit

Один из самых дерзких случаев Pump&dump произошел, когда его организовала рабочая криптовалютная биржа.

Это произошло 11 октября 2018 года. Тогда биржа Yobit разместила на своем сайте таймер с обратным отсчетом, а в Twitter объявила о том, что через 22 часа она начнет искусственно пампить случайную монету.

Это был краткосроный памп, который произошел в указанное время и длился всего несколько минут. Сложно сказать, сколько людей там заработали или потеряли деньги. Но случай однозначно показательный.

Здесь на руку сыграло отсутствие регулирования. А также тот факт, что сама биржа могла «рисовать» любые котировки.

ParallelCoin

Этот случай запомнился тем, что «накачка» оказалась действительно огромной.

5 ноября 2019 года стоимость монеты ParallelCoin за несколько часов поднялась с $1,60 до $2200. То есть прирост составил более 10 000%. Хомяки тогда начали активно высказываться о появлении нового биткоина. Но через несколько часов курс снова опустился до $2.

Это среднесрочный памп, который отличается тем, что в нем были задействованы крупные проекты:

  • 13 июня 2019 года компания Chainlink на своей странице в Twitter объявила о сотрудничестве с Google Cloud. И эта информация подтвердилась. Курс токена LINK тогда поднялся с $1,17 до $1,95.
  • В конце того же месяца произошел листинг токена на биржу Coinbase, и его курс поднялся еще до $2,31.
  • Еще через пару дней началась искусственная накачка, и цена LINK поднялась до $4,55.

Во время этой манипуляции суточный объем торгов по токену LINK достиг $863 миллиона. При том, что капитализация составляла всего $1,4 млрд.

  • Через несколько дней начался дамп – курс токена снизился до $3,71.
  • Еще через 2 недели цена опустилась до $2,77.
  • А через месяц (в сентябре) LINK уже стоил $1,59.

По срокам это можно считать среднесрочной схемой. Но по объемам вложенных средств она была сравнима с долгосрочной.

E-Coin

Это пример того, как по схеме Pump&dump проводится несколько волн манипуляций с мусорной монетой:

  • 6 февраля 2018 года стоимость токена ECN поднялась с $5 до $300 (то есть в 60 раз). При этом он вошел в Топ-20 монет по капитализации с отметкой в $1,5 млрд.
  • Далее за несколько дней курс снизился до $50.
  • Затем пошла вторая волна пампа и курс поднялся до $230.
  • Потом пошло еще более сильное падение – до 7$.
  • На третей волне курс монеты вырос до $70.
  • Далее курс планомерно начал снижаться и больше не пампился.

Но во время этих событий у компании E-Coin не было даже полноценного сайта. Это говорит о том, что колебания актива происходили абсолютно искусственно и без фундаментальных причин.

Заключение

Манипуляции по схеме Pump and Dump сегодня являются неотъемлемой частью криптовалютного рынка. Иногда в них участвуют крупные компании и даже биржи. А благодаря слабому регулированию, а также низкой капитализации многих активов, волны взлетов и падений бывают достаточно сильными. Но простым трейдерам лучше отказаться от участия в таких мероприятиях, поскольку риск при этом неоправданно высокий.

Telegram: https://t.me/deeptrd
Trade: https://app.aivia.io/ranking/136?a=VA9GZqD97a