Обзор проекта LUNA

by Deep Trade

В настоящее время большое число блокчейн-сетей занимается решением проблем, связанных с высокой волатильностью, которая присуща криптовалютным активам. И Terra (LUNA) является одним из успешных проектов в этом сегменте.

Что из себя представляет LUNA

Проект Terra был запущен в 2018 году, а его родиной стала Южная Корея. Разработчики поставили перед собой цель создать единую экосистему стейблкоинов, курс которых был бы привязан к фиатным деньгам. По их мнению, проблему значительной волатильности виртуальных активов можно решить быстрым внедрением криптовалютных технологий в повседневную жизнь.

Фиатная валюта, а также традиционные активы, такие как драгметаллы и акции, не используются в качестве обеспечения для создания стейблкоинов на базе Terra. Для этой цели платфрма генерирует стейблкоины, основанные на алгоритмах, посредством конвертации LUNA. Это означает, что пользователь получает необходимое количество стейблкоинов, путем расходования для этой цели соответствующего количества LUNA.

Компанию основали:

·      Do Kwon – стал генеральным директором, ранее он разрабатывал пиринговые сети P2P.

·      Daniel Shin, который создал проект TMON (Южная Корея), а также стартап-инкубатор под названием Fast Track Asia.

Развитие LUNA происходило в несколько этапов:

1.   Первый этап сбора финансов был осуществлен в том же 2018 году, когда было привлечено около 32 миллионов долларов.

2.   Середина весны 2019 года ознаменовалась запуском блокчейна Columbus. Его составными частями стали Testnet Soju (тестовая сеть) и TerraStation — механизм, позволяющий переводить виртуальные монеты посредством криптовалютного кошелька Ledger Nano.

3.   С целью усовершенствования протоколов сети, были привлечены еще $25 млн и $150 млн в 2020-м. и 2021-м году. Соответственно, при этом основными клиентами платформы были пользователи из Южной Кореи.

Как работает криптовалюта LUNA

Для работы блокчейна Terra используются:

·      Криптовалюта LUNA, позволяющая обеспечить работоспособность платформы основываясь на алгоритме PoS (Proof-of-Stake), а также осуществлять управление.

·      Стейблкоины, для генерации которых используются средства LUNA. Такие, например, как TerraMNT с привязкой к валюте Монголии, TerraUSD — к американскому доллару, TerraKRW — к воне (Южная Корея).

Роль криптовалюты LUNA в Terra

Криптовалюта LUNA является нативной монетой, которая выполняет следующие функции:

·      Обеспечение надлежащего уровня работоспособности платформы. Для поддержки функционирования сети (в соответствии с алгоритмом PoS) пользователи осуществляют блокировку собственных монет LUNA, участвуя таким образом в стейкинге, что поощряется вознаграждением.

·      Обеспечение стейблкоинов, выпущенных на платформе. У каждого пользователя, который владеет монетами LUNA, имеется возможность проводить их конвертацию в стейблкоины.

·      Предотвращение волатильности. Устойчивый курс криптовалюты обеспечивается за счет блокировки такого количества LUNA, которое в сумме равно вновь созданным единицам стейблкоинов. Эта система пришла на смену действующей до октября 2021 года, когда монеты LUNA просто изымали как комиссионные сборы.

·      Управление платформой. У пользователей, владеющих монетами LUNA, появляется право голосования: одобрения или отвержения тех или иных изменений, а также внесения собственных предложений.

LUNA является переменным аналогом активов Terra, имеющих стабильный статус. Роста курса криптовалюты одновременно с увеличением востребованности стейблкоинов удается добиться за счет наличия равновесия между спросом и предложением. После обновления в октябре 2021 года, работоспособность сети обеспечивается при содействии 130 валидаторов (узлов связи).

Пользователям, которые хотят принять участие в стейкинге, необходимо внести принадлежащие им монеты, либо право их использования делегируется валидаторам. На средства накладывается блокировка на срок не менее 21 дня. И в зависимости от того, на какой срок осуществлена заморозка, уровень доходности может колебаться в приделах от 3,85% до 5,54% годовых.

Фиат vs криптовалюта

Запуск станков для печатанья традиционных денег, полностью зависит от финансовой политики, проводимой тем или иным государством. Принятие неправильного решения может спровоцировать обесценивание валюты.

Для решения этого вопроса в криптовалютном мире используются дефляционные механизмы, позволяющие стабилизировать курс.

Terra применяет для этого два способа:

·      Контролирует эмиссию, за счет сжигания монет, если их суммарное количество достигает порога в 1 млрд LUNA.

·      Сжигает LUNA, когда осуществляется конвертация LUNA в стейблкоины.

Алгоритм создания стейблкоинов

Использование стейблкоинов как фиата позволяет получать преимущества блокчейна Terra:

·      децентрализованность и защищенность протокола;

·      скорость проведения транзакций;

·      невысокие комиссионные сборы.

У системы имеется два пула ликвидности:

·      для LUNA;

·      для стабильных токенов Terra.

Имеется возможность не только выпускать стейблкоины (сжигая при этом нужное количество LUNA), но и осуществлять конвертацию стейблкоинов в LUNA. Наличие у пользователей возможности конвертации активов в обе стороны, посредством алгоритма, делает для них возможным самостоятельное уравновешивание баланса. Это также позволяет добиваться стабильности соотношения между фиатом и стейблкоинами.

Как заработать с помощью стейблкоинов Terra

Декабрь месяц ознаменовался для протокола Terra выходом на второе место по такому показателю, как величина заблокированных средств (TVL). При этом первое место принадлежало Ethereum.

В большой мере это стало возможным после успеха такого крупного проекта экосистемы, как Anchor. На этой платформе пользователям предлагалось 19,47% годового вознаграждения по депозитам в стейблкоине UST.

Кроме того, у пользователей имеется доступ к сервису синтетических активов Mirror Protocol, а также многим другим инструментам, позволяющим разнообразить инвестиционные стратегии.

Из 16 миллиардов TVL Terra большую часть занимает доля Anchor.

Роль основополагающего элемента Anchor принадлежит наиболее популярному алгоритмическому стейблкоину UST. Всего за один год его капитализация поднялась с уровня $400 млн до отметки в $12 млрд.

Одним из драйверов увеличения спроса на UST стало увеличение популярности стратегии Degenbox $UST-$MIM на Abracadabra. А после того, как в конце сентября прошло обновление Columbus 5, имел место запуск значительного количества новых протоколов. Это помогло LUNA преодолеть ценовой барьер в $100.

Количество протоколов в экосистеме Terra превышает 70. Чтобы пользователь мог в ней работать, ему необходим кошелек Terra Station. Он доступен в виде браузерного расширения, а также приложений, адаптированных для Linux, iOS, Windows и Android.

Чтобы работать с кошельком, пользователь может пройти несколько простых шагов:

·      Придумать секретную фразу, а потом логин и пароль, без которых невозможно будет войти в кошелек.

·      Следующий шаг — внесение некоторого количества UST, необходимого, чтобы оплачивать комиссионные сборы. Для приобретения стейблкоинов можно, например, воспользоваться биржей Binance, с которой они без проблем переводятся в Terra Station.

·      Воспользовавшись опцией Add a wallet, пользователь может создать несколько аккаунтов-кошельков используя для них одну и ту же seed-фразу.

·      С помощью функции Switch wallet осуществляется переключение между разными кошельками.

·      Кнопка Add tokens позволяет добавлять разные активы с их отображением в Terra Station.

С помощью кроссчейн-моста Terra Bridge можно синхронизировать активы из таких блокчейнов, как Harmony, Ethereum, Binance Smart Chain (BSC).

Далее алгоритм работы следующий:

1.   Выполнить вход на сайт Terra Bridge.

2.   В части To (правая), выбрать Terra, а в части From (левой) — BSC.

3.   Для указания UST используется поле Asset, а для суммы — поле Amount.

4.   Из Terra Station скопировать адрес кошелька и внести в Destination Address.

5.   Активировать кнопку Next.

Средства зачислятся сразу после того, как будет подтверждена кроссчейн-операция.

Anchor

Эта платформа имеет простой и интуитивно понятный интерфейс. В разделе Earn только самый необходимый минимум:

·      кнопки Withdraw и Deposit;

·      индикатор с информацией о реальной ставке доходности;

·      переключатель, с помощью которого пользователь может посмотреть прогнозируемый процент дохода на день, неделю, месяц, год.

В Anchor (что типично для лендинговых платформ), имеется опция, позволяющая заимствовать средства, используя в качестве залога крипто активы. Для обеспечения займа используются bLUNA и bETH (Bonded ETH).

Для перевода ETH в bETH можно воспользоваться конвертером на сайте Lido. Приобретение bLUNA при наличии UST доступно на TerraSwap. Также есть возможность перевода LUNA в bLUNA.

В правой ячейке (из трех расположенных в верхней части) на скриншоте пользователю предоставляется информация о характеристиках обеспеченных займов:

·      процентная ставка по займу (Borrow APR) — 13,01% ();

·      ставка доходности, учитываемая при начислении заемщику нативных токенов ANC (Distribution APR) — 11,06%;

·      разница между показаниями двух первых параметров (Net    APR) — -1,95%.

Если возникла такая ситуация, что показание Distribution APR превышает Borrow APR, то сервис автоматически проводит доплаты заемщикам.

Для стейкинга приобретенных или начисленных токенов ANC используется вкладка Govern, либо они формируются в пуле со стейблкоином UST.

Доходность пары ANC-UST практически в два раза выше на сервисе Apollo DAO в соответствующем разделе Vault.

Mirror Protocol

Сервис предназначен для торговли синтетическими активами, а также их эмиссии. Оракулы Mirror Protocol позволяют отслеживать динамику стоимости не только Ethereum и Bitcoin, но и популярных акций и ETF.

Раздел Trade дает возможность торговать синтетическими активами используя лимитные ордера. Кроме того, это можно делать путем фарминга в пулах с UST, здесь выбирается короткая либо длинная позиция. Между ставками доходности на шорт и лонг, как правило, имеется некоторое различие.

Ниже приведен скриншот, с отображением открытых длинных позиций по инструментам, базирующимся на SPY и ARKK. Показатель доходности за год для первой позиции равен 13,69%, а для второй — 11,42%.

Значение Total Value (левая ячейка) отображает общую стоимость активов обеспечения, которые доступны для вознаграждений, вывода ликвидности, а также UST и MIR, задействованных в стейкинге.

Заключение

Разработчики платформы Terra (LUNA) предлагают масштабируемую и стабильную систему, которая имеет большое количество встроенных инструментов. Нескольких лет, прошедших с момента запуска проекта, хватило для выхода на мировой уровень, что безусловно делает его привлекательным для инвесторов и заслуживает их пристального внимания.

Telegram: https://t.me/deeptrd
My trade: https: //app.aivia.io/ranking/136?A=VA9GZqD97a