Фарминг – это один из популярных способов получения пассивного дохода в экосистеме децентрализованных финансовых сервисов (DeFi). Такой формат заработка называют еще майнингом ликвидности или доходным фермерством.
Суть фарминга
Традиционная финансовая система по мнению многих пользователей является несовершенной. Это приводит к тому, что все больше людей начинают искать ей замену. С развитием криптотехнологий появилась возможность создать систему, объединяющую различные децентрализованные финансовые сервисы. В качестве базы для работы таких приложений и сайтов используются публичные блокчейны.
Сами децентрализованные сервисы могут иметь разную форму:
- сервисы для размещения депозитов и кредитования;
- алгоритмические стейблкоины;
- децентрализованные биржи (DEX);
- платформы взаимного страхования;
- биржи токенизированных активов, синтетических токенов и др.
Сегодня большая часть сервисов децентрализованных финансов работает на базе блокчейна Ethereum. Однако на рынок выходит все больше проектов, которые тоже способны обеспечить качественные услуги.
Фарминг ориентирован на заработок именно в сфере DeFi. Чтобы получать прибыль, держатели криптовалюты предоставляют ее в долг различным платформам и сервисам. И таким образом вносят ликвидность в пулы проектов. По сути, это является некой формой кредитования, когда пользователи получают вознаграждение за предоставление своих активов. Именно этот процесс и получил название фарминг или доходное фермерство.
Для реализации подобной схемы взаимодействия используются смарт-контракты. В них блокируются предоставленные пользователем цифровые активы. Нередко DeFi-проекты выпускают токены, определяющие долю пользователя в пуле ликвидности.
Стратегии майнинга ликвидности могут быть разными. Уровень их сложности тоже может отличаться. Доходное фермерство – это территория постоянного поиска новых, более сложных и эффективных стратегий. И чем сложнее стратегия, тем больше разных токенов задействуется в процессе фарминга.
Средний размер вознаграждения в майнинге ликвидности составляет 5-10% годовых от суммы предоставленных средств. Но некоторые пользователи разрабатывают стратегии, обеспечивающие 50%, 100% и больше прибыли в год. Такая статистика делает фарминг популярным способом обеспечения пассивного дохода.
Отличия от стейкинга и лендинга
Фарминг является универсальной схемой получения прибыли. Но существуют и другие доходные способы хранения криптовалюты.
Стейкинг
Этот термин используется для обозначения хранения цифровых средств, обеспечивающего общую работоспособность сети. В данном случае за предоставление криптовалюты тоже выплачивается вознаграждение.
Когда пользователь размещает свою криптовалюту для поддержания работоспособности проекта, он получает долю стейка. Наличие такой доли позволяет влиять на развитие проекта и одновременно обязывает валидатора выполнять определенные действия для развития системы.
При выборе фарминга пользователь таких прав и обязанностей не получает. Он не имеет доли в проекте и не обязан поддерживать его работоспособность. Только пассивный доход. Иногда может быть по другому, но в качестве исключения.
Еще одно заметное отличие сводится к тому, что для реализации идеи стейкинга всегда применяется какой-либо блокчейн. И через него проходят все транзакции. Это и есть система, которую необходимо поддерживать и развивать.
В случае с фармингом блокчейн не обязателен. Пул ликвидности может находиться вне цепочки блоков, работая только за счет смарт-контрактов. С их помощью хранятся активы и производится выплата вознаграждений.
Также стейкинг от фарминга отличается обязательностью использования токенов:
- Подавляющее большинство проектов, связанных с доходным фермерством, применяют токены сети Ethereum. В будущем это ограничение планируют снять за счет использования блокчейн-мостов. -
- Стейкинг уже сейчас реализован во многих других блокчейнах, без привязки к Эфириуму.
Лендинг
Так называют процесс кредитования с использованием цифровых денег. Пользователь дает свои монеты в долг и после получает их обратно с установленным процентом. По своей сути этот формат заработка напоминает банковский вклад.
Большинство сервисов в этой сфере связаны с кредитованием маржинальной торговли, а также с инвестициями в лендинговые программы.
В фарминге пользователи не кредитуют других цифровыми деньгами. Криптовалюта используется для повышения ликвидности.
Если в случае с лендингом прибыль уменьшается из-за большой комиссии бирж, то при выборе доходного фермерства проблем с дополнительными вычетами нет.
Преимущества и недостатки
К плюсам доходного фермерства можно отнести следующие его особенности:
- низкий порог входа;
- простой процесс формирования прибыли;
- большой потенциал доходности;
- хорошие условия для реинвестирования цифровых активов.
Отдельно стоит отметить возможность получения внутренних токенов проекта. Эта особенность фарминга обеспечивает дополнительный доход. Причем ощутимый. За внесение определенных сумм пользователи награждаются токенами, которые иногда еще нельзя купить. Этими цифровыми единицами можно пополнять другие пулы ликвидности. Те, в свою очередь, тоже могут выдать свои токены в качестве награды за активность.
В итоге пользователи выстраивают длинные цепочки подобных вложений, получая все больше и больше цифровых активов. Эта особенность фарминга значительно повышает потенциал годовой прибыли.
Для лучшего понимая эту особенность можно рассмотреть на конкретном примере:
- пользователь вложил 500 USDT в пул ликвидности;
- эти средства начинают приносить пассивный доход в форме комиссии;
- плюс владелец криптовалюты получает еще токены одного или нескольких проектов;
- полученные активы можно вложить в другой пул, которые тоже в качестве вознаграждения будет начислять свои токены.
В итоге идет пассивный доход из двух пулов + в собственности есть токены разных проектов.
К минусам фарминга можно отнести:
- Нестабильную комиссию. Размер вознаграждения редко изменяется после предоставления цифровых активов. Но может заметно упасть курс внутреннего токена выбранного проекта. В итоге обещанные проценты будут выплачены, но фактическая ценность вознаграждения окажется ощутимо ниже, чем в момент вложений.
- Неудобные внутренние механизмы регуляции. Некоторые пулы не позволяют забрать все предоставленные активы сразу. Иногда разрешается снять только 50% криптосредств, которые были сданы в аренду. Проценты вознаграждения тоже могут начисляться не с первого дня.
- Возможные ошибки в смарт-контрактах. Бывает такое, что код содержит ошибку с момента своего создания. Плюс у некоторых проектов не хватает ресурсов для привлечения опытных аудиторов. Если произойдет сбой или кража, вернуть свои средства будет крайне сложно.
- Как и другие направления инвестиций, децентрализованные проекты могут оказаться ненадежными. Даже рабочие пулы нужно оценивать через фильтр роста их популярности. Чем востребованное проект, тем больше стоят его внутренние токены.
Что такое пул ликвидности
Так называют смарт-контракты, основной задачей которых является обеспечение ликвидности децентрализованных приложений. Именно в пулах размещаются цифровые активы. И они используют полученные средства для выполнения необходимых операций. Например, обмена.
Суммарно активы пользователей, заблокированные в умных контрактах, обеспечивают рынок обменных операций. Чем больше разных цифровых активов будет содержаться в пулах, тем лучше для проекта. Внутренние токены, полученные в других проектах, также вкладываются в пулы ликвидности.
За вложенные средства пользователи получают вознаграждение. Тем, кто позволил заблокировать свои активы в смарт-контрактах, присваивается статус поставщиков ликвидности.
Стоимость заблокированных средств и прибыльность фарминга
В майнинге ликвидности используется такое значение, как TVL. Это общая стоимость криптоактивов, заблокированных в проекте.
TVL по своей сути напоминает такой показатель, как рыночная капитализация компании. В данном случае основной задачей является отслеживание общей стоимости цифровых средств, заблокированных в DeFi-платформе.
Чем выше TVL, тем эффективней проект. Этот индекс позволяет сравнить доли рынка разных DeFi-протоколов. Узнать общую стоимость заблокированных средств разных проектов можно на специальных аналитических сервисах.
Один из примеров - DeFi Pulse. Эта платформа отслеживает производительность DeFi-протоколов с позиции TVL. Ориентиром при расчете доходности отдельных пулов является годовой процент прибыли, который они обеспечивают.
Получить это значение можно при помощи одного из 2-х показателей:
- Годовая процентная доходность (APY). Учитывается эффект сложения. Также можно отслеживать начисление процента прибыли от реинвестирования цифровых активов.
- Годовая процентная ставка (APR). Эффект сложения не учитывается.
Каждый из этих показателей подходит для определения годовой прибыли. Но даже с такими метриками точно определить уровень дохода от вложений в конкретный проект сложно, они дают только приблизительный прогноз.
На рынке DeFi-приложений высокая конкуренция. Любая стратегия фарминга, показавшая хороший уровень эффективности, сразу же активно используются другими фермерами. В результате вероятность получения высокого заработка быстро снижается.
Платформы и протоколы для доходного фермерства
Чтобы зарабатывать при помощи фарминга, необходимо находить децентрализованные проекты. Ниже рассмотрено несколько примеров, на которые стоит обратить внимание.
Uniswap
Биржа DEX. На ней можно обменивать токены. От провайдеров ликвидности требуется внести криптовалюту, которая будет задействована в торговле. Вознаграждение имеет форму комиссии от сделок, проводимых на бирже.
Synthetix
Это протокол, используемый для выпуска синтетических активов. Здесь любой пользователь может заблокировать SNX – Synthetix Network Token или ETH. После предоставления ликвидности появляется возможность выпуска синтетических активов.
Curve Finance
DeFi-протокол обмена, который специализируется на свопах стейблкоинов. Сервис обеспечивает обменные операции с минимальным уровнем проскальзывания. В фарминге популярен за счет повышенного уровня стабильности.
MakerDAO
Это децентрализованная кредитная платформа. На ее базе был создан стейблкоин DAI. Он имеет алгоритмическую привязку к стоимости американского доллара.
Здесь можно заблокировать несколько активов обеспечения:
· WBTC.
· USDC.
· BAT.
· ETH.
· И прочие.
DAI генерируется в качестве долга по заблокированным цифровым активам. Постепенно пользователям, обеспечивающим ликвидность, начисляются проценты. Их называют комиссией за стабильность.
Aave
DeFi-протокол, созданный для кредитования и займов. Процентные ставки периодически корректируются. Их значение зависит от текущей рыночной ситуации. Процесс начисления вознаграждения запускается сразу после внесения токенов.
Заключение
В общем фарминг является оптимальным выбором как для новичков, которые хотят безопасно увеличивать стоимость своих активов. Так и для опытных инвесторов, которые желают получать максимальный пассивный доход.
Telegram: https://t.me/deeptrd
https://app.aivia.io/ranking/136?a=VA9GZqD97a