Как оценить трейдера?

by Deep Trade

Эта статья предназначена для тех, кто уже инвестировал средства в доверительное управление трейдерам, либо только еще собирается это сделать. Важно предварительно разобраться с критериями, по которым оценивается качество работы управляющего. И самим профессиональным трейдерам также будет полезно узнать нюансы анализа собственной статистики, и оценки своей торговли.

Умение «держать» риск

Одним из самых важных качеств, которое демонстрирует профессионализм трейдера следует назвать его умение «держать» риск. Проще говоря оценивается наличие у трейдера четкого плана управления убыточной позицией. У него должно быть четкое понимание того, где и каким образом будет фиксироваться убыток, а прозрачность управления капиталом должно поддаваться логике. При наличии всех этих условий можно с большой долей вероятности утверждать, что у такого трейдинга имеются шансы успешно действовать продолжительное время.

А что если трейдер использует стопы? В этом случае первоочередное внимание следует обратить на то, насколько постоянен принимаемый риск.

Если разбежка риска по позициям колеблется в пределах от 2% до 5%, то можно предположить 2 варианта:

  • у трейдера возникают проблемы, когда он рассчитывает риск по своим позициям;
  • имеет место нарушение торговой дисциплины.

Наличие как одного, так и другого варианта должно насторожить.

Исключением является ситуация, при которой на одном счете работают сразу две стратегии, имеющие разные параметры риска. В этом случае имеет смысл обратиться к трейдеру за разъяснениями, по поводу «плавания» риска. Надо понимать, что все перечисленное относится к первоначальному риску, при открытии позиции.

Стоп-лосс и тейк-профит

Эти два показателя являются основными, используемыми для управления позицией.

Стоп-лосс

Какой бы стратегией не пользовался трейдер, без стоп-лосса ему не удастся контролировать размер риска. Использование этого инструмента позволяет ограничить возможные убытки, если ценовая кривая качнется не в ту сторону. Его величина зависит от сумы, которой трейдер способен рискнуть, чтобы получить прибыль.

Использование стоп-лоссов позволяет:

  • Держать под контролем убытки.
  • Снять эмоциональное напряжение.
  • Убедиться в правильности проведенного анализа ситуации на рынке.
  • Войти в рынок в момент прихода выгодной котировки.

Тейк-профит

Это инструмент, позволяющий фиксировать прибыль. По сути это ордер, предписывающий закрыть позицию после получения прибыли. Между доходностью сделки и размером тейк-профита имеется прямая зависимость.

Периоды прибыльные и убыточные

Наличие журнала сделок позволяет в любое время просчитать как соотносятся между собой прибыльные и убыточные сделки. Шансы на получение прибыли находится в прямой зависимости от этого показателя, так как он демонстрирует есть у трейдера способность к прогнозированию или нет.

Прибыль/риск

Нередко опытные трейдеры заявляют, что для получения прибыли не обязательно точно просчитать в какую сторону двинется рынок. Одно из правил трейдинга, которое иногда называют «золотым», рекомендует фиксацию убытков на невысоком уровне с одновременным повышением прибыли. Если, например, размер стоп-лосса составляет от одного процента до трех, тэйк-профиты выставляются на уровне от трех до двадцати процентов.

Наличие большой разницы между стоп-лоссом и тэйк-профитом допускает возможность ошибки при открытии позиции, так как в этом случае возможно образовавшиеся убытки потенциально возместятся прибыльными сделками.

Длинная позиция

Для примера можно взять следующую ситуацию:

  • трейдер купил какие-то акции, заплатив 720 рублей с целью заработать на повышении их стоимости;
  • при этом он не готов к потере более одного процента от вложенной суммы;
  • в такой ситуации стоп-лосс устанавливается на уровне 712,8 рубля и выставляется на биржу в качестве стоп-заявки.

В случае падения цены на акции до заданного стоп-лоссом уровня, осуществится исполнение стоп-заявки. 7,2 рубля — уровень риска для означенной сделки.

Кроме стоп-лосса определяется торговая цель, при достижении которой позиция закрывается. Например, если трейдера вполне устраивает трехпроцентная прибыль. Устанавливается 741,6 рубля выше цены приобретения и заявка выставляется на биржу. Соответственно при повышении цен до заданного уровня позиция закрывается.

В итоге:

  • размер прибыли составляет 3%;
  • размер риска — 1%.

То есть прибыль относится к риску, как 3:1. Такой расклад позволяет остаться при своих, совершив 3 убыточные сделки и одну прибыльную.

Короткая позиция

Когда открывается короткая позиция (short) происходит обмен местами между стоп-лоссом и тэйк-профитом. В результате посредством стоп-лосса на однопроцентном уровне ограничивается движение стоимости вверх, а на трехпроцентной отметке выставляется цель.

Умение расширять перспективу

На этот счет мнения полярно разделяются:

  • согласно одному «синица в руках лучше журавля в небе»;
  • утверждение другого прямо противоположное.

Жизнеспособность обоих подходов в чистом виде под большим сомнением:

  • Выведение счета вперед, стремясь к очень коротким целям — дело трудоемкое, требующее проведения значительного числа транзакций и наличия чувства и понимания рынка на высоком уровне.
  • Заработок путем использования «шоковых» сценариев — привлекательное намерение, но мало кем осуществимое в реальной жизни. Ведь получение при попытке «взять движение» небольших стопов провоцирует образование в итоге ощутимых проседаний, процесс восстановления из которых чрезвычайно сложен.

Поэтому оптимальным вариантом считается наличие у трейдера такого подхода к целеполаганию, в основе которого лежит средняя статистика по рынку, при этом появляющиеся возможности должны быть использованы.

Так, например, несколько хороших вариантов:

  • «плавающая» цель, когда решение ставить тейк-профит принимается не тогда, когда открывается позиция, а с некоторым замедлением, которое необходимо, чтобы оценить динамику рынка;
  • закрытие по трейлинг-стопу.

Просматривая стейтмент (отчет), с особым вниманием следует отнестись именно к такого рода сделкам. Если трейдер, сохраняя риск-параметры, смог достичь прибыли, превышающей средний показатель, то необходимо изучить рыночную ситуацию на тот момент. Наличие большого падающего или растущего дня, является свидетельством качественной торговли.

Трейдеры, работающие много лет, начинают понимать насколько важна вторая часть истины, широко известной в их среде: «Обрезать убытки и давать прибыли вырасти».

Умение формулировать преимущество

Это едва ли не самое сложное. Ознакомившись со стратегией или торговым планом трейдера можно много узнать о нем, но это не поможет отличить опытного профессионала от новичка. Выяснить это можно, если спросить трейдера в чем его преимущество. Опытные игроки знают, что успех торговли следует искать не в том, как осуществляется поиск точек входа, и не в параметрах индикаторов.

Успех в трейдинге зависит от четырех важных компонентов:

1.   Аналитический контекст (базовые рыночные условия).

2.   Исполнение. Речь идет о точках входа/выхода/сопровождения позиций.

3.   Управление финансами.

4.   Психологический фактор, определяющий насколько человек знает себя самого и способен ли он находиться продолжительное время в состоянии наблюдателя.

О том, что в системности применяемого подхода имеется недостаток говорит излишняя фокусировка на чем-то одном. Опытные трейдеры понимают бесперспективность попыток упростить процесс трейдинга. Им не надо рассказывать о важности предварительной подготовки и домашней работы, которые служат хорошим дополнением к остальным элементам системы. Поэтому делать какие-то выводы можно только получив ответ на вопрос, указанный в начале этого раздела.

Количественные параметры

К количественным параметрам торговли относятся фактор восстановления, профит/фактор и все подобное. Для анализа подобных показателей удобнее всего пользоваться таблицей Excel. Кто-то скажет, что лучше использовать сервис, способный анализировать статистические данные. И действительно, на рынке уже существует не мало специализированных разработок. Но основная масса игроков все-таки предпочитает Эксель

После проведения анализа необходимо провести сравнение результатов, полученных от использования различных торговых инструментов. Кроме того, не лишним будет проследить связь между размерами позиций и достигнутыми результатами. По этому фактору можно определить насколько трейдер способен к удержанию рисков в узде.

PNL

Под аббревиатурой PNL имеется ввиду показатель, позволяющий сравнить убыточность с доходностью. Это ключевой показатель, как для инвестора, так и для трейдера, так как с его помощью определяют в каком состоянии находится открытая позиция.

Рассчитывается этот показатель по следующим формулам:

·      для позиции Long (длинной):

·     для позиции Short (короткой):

Чтобы было понятней можно рассмотреть пример:

  • трейдер купил 4 BTC по цене $25 000;
  • а сейчас его стоимость $49 000.

Сопоставив указанные данные можно получить:

  • нереализованная PNL LONG = (49 000 – 25 000) х 4 = 96 000$ — это прибыль, которая будет получена в случае закрытия позиции.

Надо помнить, что в Нереализованной PNL на бирже не учитываются комиссионные сборы, а потому их подсчитывают отдельно.

Далее небольшой ликбез для начинающих трейдеров, позволяющий понять hoo is hoo на этом непростом рынке.

Показатель максимальная просадка

В трейдинге термин просадка принято применять к депозиту (торговому счету) трейдера, означающий, что он уменьшился по результатам убыточных торгов. Просадка — не трагедия, это одна из составных частей деятельности любого трейдера, занимающегося этой работой профессионально.

Просадки бывают:

1.   Плавающими или текущими. Это происходит в том случае, когда позицию открыли, но не зафиксировали по ней текущий убыток. До тех пор, пока позицию не закроют, просадка уменьшается или исчезает полностью (перейти в плюс), или увеличивается и даже может спровоцировать закрытие позиции по маржин-колл.

2.   Зафиксированными, возникающими после фиксации убытка по позициям.

Помимо этого, в процессе тестирования торговых стратегий применяется слово просадка со следующим прилагательными:

1.   Абсолютная — показывающая насколько уменьшился торговый депозит, пока шло тестирование.

2.   Максимальная — используется для отображения максимального значения относительно имевшего место в процессе тестирования максимума.

3.   Относительная по сути своей является максимальной, но выраженной в процентах.

Биржевой робот

Такое название придумано для автоматизированной программы, способной самостоятельно совершать биржевые сделки. Пользователю остается только установка определенных параметров.

Роботами осуществляется сбор и анализ данных, имеющих отношение к состоянию рынка. Ими просчитывается предполагаемый исход сделки и уровень доходности. Оперативная работа биржевых роботов позволяет на протяжении одного дня заключить не один десяток сделок.

Плюсы автоматизированной торговли:

  • Отпадает необходимость в постоянном слежении за изменениями в графиках.
  • У программ отсутствуют эмоции, что позволяет им оставаться хладнокровными даже в экстремальных ситуациях.
  • Заданный алгоритм соблюдается программой безукоризненно.
  • Биржевые роботы мгновенно реагируют на сигналы рынка.

Но, есть у них и свои недостатки:

  • Нет гарантии правильного реагирования в нестандартной ситуации.
  • Дороговизна, которая может включать в себя стоимость покупки программы, абонентской платы за ее использование, а также дополнительные комиссионные брокеру, обслуживающему счет.

Классификация роботов

Чтобы подстроиться под запросы конкретных игроков, разработчики создают модели с их учетом.

Роботы бывают:

1.   Безиндикаторными — используемые игроками, имеющими определенный стаж. Согласно правилу Мартингейла, ставки повышаются до получения выигрыша.

2.   Новостными. Роботом находятся ключевые события в новостной ленте, на основании которых им составляется прогноз поведения рынка.

3.   Арбитражными — использующие расхождения котировок одного актива на разных биржах.

4.   Усредняющими — сделки совершаются с учетом усредненных показателей.

5.   Мультивалютными — очень дорогой робот. Программой осуществляется анализ движения разнообразных валютных пар, выполняется страховка рисков с использованием хеджирования.

6.   Трендовыми — робот ищет трендовые линии.

7.   Флэтовыми — торговля осуществляется без выхода за пределы горизонтального ценового коридора, просчитанного по осцилляторам.

8.   Скальпинговыми, когда робот для торговли открывает много сделок с короткими стопами.

Заключение

Каждый инвестор, который хочет передать свои деньги в управление трейдеру, либо автоматизированной программе, должен тщательно проверять управляющего по многим параметрам. Для этого важно самому понимать, хотя-бы базовые принципы торговли на финансовых рынках, а также уметь анализировать торговую статистку и результаты на длинных и коротких дистанциях.

Telegram: https://t.me/deeptrd
Trade: https://app.aivia.io/ranking/136?a=VA9GZqD97a